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有關合并財務報表的價值相關性研究
合并財務報表就是將企企業(yè)的總公司和分公司之間的財務報表進行合并，下面是小編整理的一篇探究合并財務報表的論文范文，供大家閱讀查看。
一、引言
目前上市企業(yè)合并財務報表的價值相關性研究有了諸多成果，對于我國企業(yè)的會計信息管理來說，具有很高的借鑒價值。然而國內(nèi)對上市企業(yè)合并財務報表的編制研究不如國外的研究成果豐富，甚至處于比較落后的地位，所以我國會計信息的研究還有很多可以作為研究課題入手的關鍵點。并且，上市企業(yè)的合并財務報表還關系到證券市場投資者的投資焦點。目前我國對會計信息研究的重點應該集中在對合并財務報表的價值相關性上。
投資者根據(jù)企業(yè)會計信息決定投資量的這一行為，與合并財務報表之間的聯(lián)系性，是不是比上市公司的總公司的個別財務報表與投資者的聯(lián)系更有價值?這就決定我國對上市公司財務報表的揭露方式是不是有價值的行為方式，以及與我國實際情況的聯(lián)系的是否緊密。
自2007年起，我國有關新企業(yè)的會計準則文件下發(fā)之后，對于上市公司財務報表揭露問題上有了不同于過去以上市公司總公司為主體的報表編制方式。新規(guī)范的擬定與合并財務報表價值相關性條件是有非常密切的關系。這樣的規(guī)范或許對我國企業(yè)財務改革是一劑良方，能夠提高企業(yè)會計信息的質(zhì)量，接下來會更加有利于投資者對企業(yè)會計信息的了解，方便其做出合理性的決策。
二、合并財務報表闡述
(一)合并財務報表編制的作用
合并財務報表就是將企業(yè)的會計報表進行合并，合并的依據(jù)是企業(yè)的總公司和分公司之間的財務報表作為財務報表的主體，那么總公司和分公司各自的財務報表又作為單獨編制的個別財務報表，而總公司的財務報表是企業(yè)集團綜合財務、經(jīng)營、資金流動情況主體。
在美國會計程序委員會的相關文件中表明，合并財務報表的目的是把一個企業(yè)集團看作一個有多個分立部門的公司形式，這些分立的部門的財務報表實際上是企業(yè)總公司財務和經(jīng)營情況的體現(xiàn)。由此看來，合并財務報表比單獨財務報表對公司情況的反映更有意義，合并財務報表是集團企業(yè)以公正、客觀的方式對其旗下分公司實現(xiàn)控股的體現(xiàn)。
國際會計準則委員會在相關文件中對于企業(yè)合并財務報表的目的是要讓企業(yè)的總公司財務報表的使用者能夠通過合并報表中的會計信息，充分的了解到整個企業(yè)集團的財務、經(jīng)營、資金等的情況。這些信息不需要對企業(yè)所有類型的報表一一進行了解，因為合并財務報表已經(jīng)能夠滿足報表使用者的需求。
因此，可以將美國會計準則委員會和國際會計準則委員會的相關文件內(nèi)容結合起來，并與我國的實際國情聯(lián)系起來，對于合并財務報表的目的，我國同世界其他國家一樣，都是反應企業(yè)的財務、經(jīng)營、資金流動等方面的信息。在此基礎上，把合并財務報表中企業(yè)內(nèi)部的賬目往來信息情況取消，這樣做的目的是保護企業(yè)商業(yè)機密。
企業(yè)的股東就是財務報表的使用者，合并財務報表為企業(yè)股東了解企業(yè)的財務、經(jīng)營、資金流動等方面的信息提供了方便。如果企業(yè)總公司與分公司之間是互為擔保人的關系時，合并財務報表能夠為企業(yè)的債權人提供決策的憑證。與此同時，企業(yè)的管理層對企業(yè)的發(fā)展做出決策時，需要根據(jù)企業(yè)近年來的內(nèi)部發(fā)展情況進行了解，合并報表此時就能滿足管理層的決策需求。
(二)編制合并財務報表的內(nèi)容劃分
對于合并財務報表的編制，并不適用于所有的公司。因為合并財務報表的內(nèi)容是企業(yè)總公司和分公司之間個別財務報表的合并編制，同時還需要將公司之間的賬目往來信息情況進行刪除。由此可以看出，合并財務報表的編制其實是很復雜的。另外，企業(yè)總公司與分公司之間的外界環(huán)境因素差異，有可能對財務報表信息內(nèi)容的可靠性造成影響。如果是獨立法人的企業(yè)，只需要編制個別財務報表即可。
合并財務報表是將企業(yè)內(nèi)各成員公司的個別財務報表作為主體，并在此基礎上通過相應的財務報表編制方法編制完成。因此，企業(yè)的合并財務報表必須要有明確的編制范圍作為編制依據(jù)。所謂編制范圍，就是對企業(yè)的合并財務報表編制內(nèi)容所包含的企業(yè)成員公司進行明確。準確的編制范圍，才能夠使合并財務報表的信息完整化、準確化和有用化，同時也是編制目標成功的關鍵。
當下在商業(yè)界的并購不足為奇，新型業(yè)務類型也在不斷出現(xiàn)，同時國外會計準則也在不斷更新，這就使得企業(yè)合并財務報表的內(nèi)容越來越復雜化。從合并的理論出發(fā)，世界上的各個會計組織，包括我國財政部頒布的相關文件中，都提出了合并財務報表要以企業(yè)總公司為主題的言論，由此可以看出，目前對于合并財務報表的范圍，全世界都是一致的。
所以，對于合并財務報表范圍界定的標準也趨于一致化。然而，各個國家的法律規(guī)范存在著差異，確定財務報表合并范圍是非常必要的。
企業(yè)在日常交易和會計核算中，要有明確的實質(zhì)性內(nèi)容，而不能只是形式上的東西。所謂形式上的東西就是只依照法律來對企業(yè)的會計信息進行核算。企業(yè)以總公司作為企業(yè)發(fā)展的核心，分公司與總公司一樣是具有獨立法律的實體，所以企業(yè)對于旗下公司的管理要一視同仁。
另外就是企業(yè)合并財務報表的內(nèi)容應該對企業(yè)商務往來等事物的重要性進行區(qū)分，并根據(jù)重要程度的不同來對相應的信息進行核算。合并報表因為會涉及到企業(yè)旗下的所有公司，所以就會牽涉到多個法人，同時財務報表中的信息內(nèi)容也會很多，在對合并財務報表進行編制時，一定要將報表信息的重要性進行區(qū)分。
對于合并財務報表的范圍也需要依照重要性原則進行規(guī)定。為了符合重要性原則，合并財務報表的內(nèi)容一定要真實、可靠，是有依據(jù)可循的。 企業(yè)合并財務報表的內(nèi)容還應該有成本效益的內(nèi)容，這樣才能保證企業(yè)的運營是以降低成本保證收益為目的的，也就是說成本的投入一定要是高效益的。企業(yè)是以盈利為目的的機構，那么對成本效益原則的運用會貫穿企業(yè)經(jīng)濟管理活動當中。企業(yè)對合并財務報表的范圍進行確定的同時，還要依照成本效益的原則，成本效益原則與重要性共同對企業(yè)合并財務報表作用，才能為企業(yè)在會計信息上提供可靠、及時的內(nèi)容，并且保證了企業(yè)的成本問題。
對于控股經(jīng)營的企業(yè)來說，總公司和分公司的法人代表都是獨立的，各自對財務報表進行編制是對公司自身經(jīng)營管理情況最真實的反應，但是這些會計信息并不代表整個企業(yè)的會計情況。為了讓企業(yè)的整體經(jīng)營管理情況更清晰，企業(yè)的總公司和子公司各自的財務報表就要進行合并，依照相應的財務報表編制原則，對合并報表進行編制才是如實反映企業(yè)經(jīng)營管理情況的方式，才能實現(xiàn)企業(yè)對旗下所有公司實行更好的管理。
(三)合并財務報表的價值相關性
企業(yè)的會計信息能夠滿足企業(yè)管理層對企業(yè)內(nèi)部各個關鍵內(nèi)容了解的需要，同時還要符合國家整個宏觀經(jīng)濟管理的要求，以及對企業(yè)財務信息、運營狀況了解的需要。有經(jīng)濟學家把價值相關性的研究成果融入到社會生產(chǎn)活動當中，最終實現(xiàn)了為社會服務的目的。外界對公司信息的期待越來越大，企業(yè)不得不使數(shù)據(jù)庫的功能越來越強大，不得不對存儲在數(shù)據(jù)庫中的信息價值進行研究。
價值相關性的研究主要通過數(shù)學統(tǒng)計的方式來進行，令公司的價值作為因變量，將會計信息作為自變量，從而依據(jù)相關性和顯著性來對因變量和自變量的價值聯(lián)系做出判斷。
以證券市場作為假設，會計信息同股票的價格和收益二者之間的關聯(lián)，系數(shù)就是會計信息價值相關性的體現(xiàn)。換句話說，會計信息的公布對于資本市場來說是有非常顯著的作用效果，這樣的會計信息對市場帶來的影響就是其具有加之相關性。
實際情況中，價值的相關性會直接對會計信息同股票價格和收益之間的相關系數(shù)直接造成影響，或者是通過相關模型水平的回歸，從而得到可決系數(shù)，依據(jù)此二者來進行衡量。我國在資本市場上的規(guī)模不斷壯大，讓會計信息的使用者在會計信息數(shù)量上的需要也會不斷增大，與此同時，對信息質(zhì)量上的要求也會越來越高。
所以說，企業(yè)的財務報表是投資者對企業(yè)的經(jīng)營、管理、資金流動的基本情況了解的依據(jù)，通過企業(yè)財務報表的內(nèi)容投資者才能做出最佳的經(jīng)濟決策，這就使得財務報表的價值相關性必須要加以重視，對于企業(yè)合并財務報表的價值相關性的研究意義和實踐意義也是顯而易見的。
三、小結
在實際的數(shù)據(jù)中可以總結出，每只股票的盈余和其凈資產(chǎn)是造成股票價格上下波動的主要因素，并且具有價值的相關性，普通投資者是依據(jù)這一指標來決定投資意向的;從企業(yè)內(nèi)部來看，企業(yè)的發(fā)展規(guī)模、股東對企業(yè)的控股形式、企業(yè)經(jīng)營情況等，是影響合并財務報表價值的重要因素，這也是價值相關性的表現(xiàn);市場對投資者完善可靠的法律保障制度，是上市公司會計信息監(jiān)管的重要因素。
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