- 相關推薦
探析我國金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀與發(fā)展路徑
摘要： 金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的動力，也是我國金融改革深化的必然選擇。本文分析我國金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀和特點，深入探索金 融創(chuàng)新發(fā)展的路徑，認為應在組織體系、管理制度、金融市場、金融產品和監(jiān)管等方面進行創(chuàng)新，對進一步推動我國的 金融創(chuàng)新具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。關鍵詞：金融創(chuàng)新；現(xiàn)狀；發(fā)展路徑
一、金融創(chuàng)新的涵義和作用
金融創(chuàng)新的核心在于“創(chuàng)新”，只要出現(xiàn)在金融領域的新事物、新現(xiàn)象、新活動，都可以認為是金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新有廣義和狹義之分。狹義的金融創(chuàng)新僅指金融工具的創(chuàng)新。廣義的金融創(chuàng)新則包括金融工具、金融市場、金融業(yè)務、金融制度、金融機構、金融手段在內的整個金融系統(tǒng)的創(chuàng)新。
金融創(chuàng)新的出現(xiàn)并非偶然現(xiàn)象，從本質上說，它是經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求，是金融市場發(fā)展到一定階段的產物。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，經(jīng)濟的快速發(fā)展使得原有的金融系統(tǒng)難以適應新的需要，于是改革創(chuàng)新就被提上了議事日程。上世紀60年代西方國家的創(chuàng)新浪潮就是在經(jīng)濟發(fā)展日新月異，金融行業(yè)競爭日趨激烈和科學技術飛速進步的背景下出現(xiàn)的。從金融創(chuàng)新的發(fā)展歷程，我們可以看到金融創(chuàng)新出現(xiàn)的原因主要是：
第一，為了規(guī)避風險，增強安全性。世界經(jīng)濟的一體化和復雜化，使得引發(fā)商業(yè)銀行資金安全的風險因素逐漸增加，信用風險、利率風險、匯率風險以及通貨膨脹風險、政策風險等諸多因素使得資產價格波動不已，這就促使銀行等金融機構想盡辦法通過創(chuàng)新，開發(fā)新的金融產品和金融業(yè)務規(guī)避各種風險，力求資金的安全性。
第二，為了滿足客戶和自身需要，增強流動性。對金融業(yè)來說面臨各種客戶，他們對資金和金融工具的需求存在很大差異，這就需要金融業(yè)研發(fā)許多創(chuàng)新理財產品和流動性不同的金融工具，在為客戶提供盈利的同時，又滿足客戶的資產流動性需要。
第三，為了適應競爭，增強收益性。金融機構間業(yè)務交叉越來越明顯，競爭日趨激烈.為了在競爭中獲勝，各金融企業(yè)必須重視節(jié)約成本，提高服務質量，爭奪市場。在這種環(huán)境下，為實現(xiàn)利潤增長，金融機構就必須進行金融創(chuàng)新，以求實現(xiàn)利潤最大化目標。
第四，為了逃避管制，增強靈活性。在金融管制和金融法律約束條件下，金融業(yè)經(jīng)營范圍受到制約、收益受到影響，為擺脫困境金融業(yè)會通過創(chuàng)新業(yè)務和創(chuàng)新工具逃避管制，迫使管理當局放松管制。
第五，微機與通訊技術進步，推動了新技術新產品。20世紀80、90年代科學技術迅猛發(fā)展，尤其是以計算機和通信技術為核心的信息技術的飛速發(fā)展，為金融業(yè)的發(fā)展和金融創(chuàng)新提供了技術支持。技術的進步使得金融業(yè)進入無紙化操作的電子時代，從而為金融要素的重新組合提供了更多的空間，促進了創(chuàng)新的實現(xiàn)。
金融創(chuàng)新作為金融發(fā)展的重要推動力，對整個金融業(yè)乃至整個經(jīng)濟體的運行都產生了廣泛而深遠的影響。
一方面，金融創(chuàng)新促進了金融業(yè)的競爭和金融系統(tǒng)效率的提高。金融創(chuàng)新使得各種金融機構的業(yè)務突破了傳統(tǒng)的局限，相互之間的滲透越來越強，從而促進了金融業(yè)內的競爭。與此同時，金融創(chuàng)新創(chuàng)出了多功能、多樣化和高效率的金融產品與金融服務，滿足了不同類型消費者不同層次的需要，擴大了資金來源和運用的規(guī)模，增加了盈利的機會。而現(xiàn)代科學技術的運用，降低了交易成本，提高了工作效率，增強金融機構的活力和競爭能力，從而推動了整個金融業(yè)的發(fā)展。
另一方面，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融創(chuàng)新對整個國民經(jīng)濟的發(fā)展也起到推動作用。通過金融創(chuàng)新使融資渠道多樣化，融資形式靈活化，從而更好地滿足了籌資者對融資的不同要求，為經(jīng)濟發(fā)展提供更充足的資金支持。同時，通過金融創(chuàng)新增強金融業(yè)抗風險能力，為金融的穩(wěn)定創(chuàng)造有利條件。而金融穩(wěn)定是國民經(jīng)濟健康發(fā)展的重要保證和前提，有了穩(wěn)定的資金融通和貨幣流通環(huán)境，才能有整個經(jīng)濟的協(xié)調、持續(xù)和穩(wěn)定的發(fā)展。
二、我國金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀分析
我國的金融創(chuàng)新是從我國實行改革開放后逐步開始的，歷經(jīng)20多年，取得了顯著的成績，主要體現(xiàn)在：
在組織制度方面，建立了統(tǒng)一的中央銀行體制，完成了中央銀行大區(qū)行的機構建設框架，形成了以4家國有商業(yè)銀行和十多家股份制商業(yè)銀行為主體的銀行體系，城市信用社改組為城市商業(yè)銀行，建立了近百家證券經(jīng)營機構、多家保險機構和其他非銀行金融機構，初步形成了多元所有制結構、多種金融機構并存的金融企業(yè)體系。同時，放寬了外資銀行分支機構和保險業(yè)市場進入條件，初步建立了外匯市場，加快了開放步伐。
在管理制度方面，中央銀行從純粹的計劃金融管制變?yōu)榻鹑诤暧^調控，調控方式由計劃性、行政性手段為主向經(jīng)濟和法律手段為主轉變；放松了對金融機構業(yè)務管制，各專業(yè)銀行可開辦城鄉(xiāng)人民幣、外匯等多種業(yè)務，公平競爭；對信貸資金的管理從“統(tǒng)一計劃、分級管理、存貸掛鉤、差額包干”到“計劃指導，自求平衡，比例管理，間接調控”的不斷改革，商業(yè)銀行全面實行資產負債比率管理；外匯管理體制實現(xiàn)了匯率和人民幣經(jīng)常項目下的自由兌換等等。
在金融市場方面，形成了多種類、多層次，初具規(guī)模的金融市場體系。建立了同業(yè)拆借，商業(yè)票據(jù)和短期政府債券為主的貨幣市場；建立了銀行與企業(yè)間外匯零售市場、銀行與銀行間外匯批發(fā)市場、中央銀行與外匯指定銀行間公開操作市場相結合的外匯統(tǒng)一市場；在資本市場方面，建立了以承銷商為主的一級市場，以上海、深圳證券交易所場內交易為核心、以城市證券交易中心為外圍、各地券商營業(yè)部為網(wǎng)絡的二級市場。
在金融業(yè)務方面，負債業(yè)務上出現(xiàn)了保值儲蓄存款、住房儲蓄存款、委托存款、信托存款等新品種；資產業(yè)務上出現(xiàn)了抵押貸款、質押貸款、按揭貸款等品種；中間業(yè)務上推出多樣化服務，開辦個人匯款、個人支票業(yè)務，擴大各種代理業(yè)務，開發(fā)多功能的信用卡等等。
在金融工具方面，主要有國庫券、商業(yè)票據(jù)、短期融資債券、回購協(xié)議、大額可轉讓存單和長期政府債券、企業(yè)債券、金融債券、股票、受益?zhèn)⒐蓹嘧C、封閉式基金、開放式基金等貨幣市場和資本市場金融工具。
在金融技術方面，金融機構電子化裝備水平不斷提高，電子信息技術在金融中廣泛應用。目前，我國已全面實現(xiàn)了金融機構資金匯劃電子化，證券交易電子化，信息管理電子化和辦公自動化，出現(xiàn)了電子貨幣“一卡通”、網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上股票交易等新型電子與網(wǎng)絡金融業(yè)務，在金融技術上實現(xiàn)了與國際金融業(yè)的對接。
從上述分析可以看到，我國金融創(chuàng)新已經(jīng)全方位展開。通過金融的改革創(chuàng)新，增強了我國金融業(yè)的競爭力和抗風險能力，提高了金融企業(yè)的效率和服務質量，信貸資產質量有所好轉，盈利狀況逐步改善，從而極大地推動了金融業(yè)的發(fā)展，也為整個國民經(jīng)濟的發(fā)展提供了有力的金融支持。但是，從總體上說，我國的金融創(chuàng)新仍處于一個較低的階段，主要表現(xiàn)在：第一，吸納性創(chuàng)新多，原創(chuàng)性創(chuàng)新少。以金融工具為例，改革開放以來，創(chuàng)新的金融工具達100多種，但是85%是從西方國家引進的。第二，數(shù)量擴張創(chuàng)新多，質量提高創(chuàng)新少。以銀行卡業(yè)務為例，近年來各商業(yè)銀行在銀行卡業(yè)務上投入了大量的人力、物力和財力，發(fā)行的銀行卡數(shù)量已經(jīng)相
【探析我國金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀與發(fā)展路徑】相關文章：
我國金融信息化現(xiàn)狀分析與發(fā)展戰(zhàn)略03-19
基于金融創(chuàng)新的我國虛擬經(jīng)濟發(fā)展對策研究03-22
金融工程及其在我國的發(fā)展03-24
我國企業(yè)內控制度現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢探析03-21
探析我國保健品市場發(fā)展03-18