商務英語常用外匯專業詞語三

　　在金融市場中，貨幣市場主要的功能是提供短期資金流動的渠道，通常不超過一年。在貨幣市場中，主要交易的金融產品有國庫券，承兌匯票，商業本票，央行的短期貼現，短期資金拆放，及短期票券的附買活附賣回交易。

 　　Near Date:近期

　　在換匯交易或資金拆放市場中，就是指第一個交割日，亦即距交易日比較近的交割日。 

　　Negotiable Certificate of Deposit: 可轉讓定存單

　　金融機構收受存款人的存款時，所發給存款人的存款證明。此證明具有可轉讓性質。亦即可轉讓定存單的持有人可在期中將定存單轉讓他人，以應資金需求。 

　　Net Exposure: 凈暴露 

　　金融市場的參與者在評估的某一段時間內，其所有交易凈部位的風險程度。

　　Net Position: 凈部位  

　　將所持有的長部位(Long Position)及短部位(Short Position)沖銷之后，所剩余的凈買超或凈賣超部位，稱之為凈部位。 

　　Nominal Interest Rate: 名目利率 

　　指一般借貸契約或債券上所載明的利率，為借貸雙方或債券發行人據以計算利息的基礎。 

　　Non-Negotiable Certificate of Deposit: 不可轉讓定存單

　　金融機構所發行的定存單，此定存單不具有轉讓的性質。若持有人于期中需要資金時，惟有解約或再質押借款。

    Offer Rate: 最低報價 

　　在一般金融市場中，Offer Rate代表報價者愿意賣出該金融產品的最低價格。價格一旦低于Offer Rate，報價者不愿意賣出。 

　　在外匯市場中，以報價者的角色來看，報價者愿意賣出被報價幣(賣入報價幣)的最低價格。當價格低于Offer Rate時，報價者不愿意賣出被報價幣。

　　在貨幣拆放市場中，Offer Rate就是銀行愿意貸放的最低利率。 

　　Offset: 對沖，軋平。

　　Option: 選擇權

 　　契約的持有人(購買者)在有效期間內或到期時，有權要求契約的出售者，以履約價格(Strike Price)履行契約。契約的購買者必須必須支付契約出售者權利金(Premium)才能取得權利。契約持有者有權要求履約，但也可以放棄此權利。選擇權基本上有兩種：一為買入選擇權(Call Option)，一為賣出選擇權(Put Option)。 

　　Option Buyer: 選擇權的買方 

　　在選擇權的交易中，支付權利金給予選擇權賣方，而取得在特定期間或到期時要求賣方履行合約的權利。選擇權買方有權要求賣方履行義務，但不一定要實行其權利。亦有人稱之為：Option Holder。  

　　Option Writer: 選擇權賣方 

　　在選擇權的交易中，收取權利金將權利賣給選擇權買方。選擇權的買方一旦要求履行合約時，選擇權的賣方有義務履行合約。亦有人稱之為Option Seller。 

　　Option Forward: 任選交割日期的遠期外匯交易 

　　　　指交割日期不確定在某一天，而允許顧客在某一特定期間內，都可以進行交割事宜的遠期外匯交易。

 　　Order: 交易指示單 

　　顧客給予交易員或經紀中介商的買賣指示，交易員或經紀中介商根據交易指示單的指示而進場買賣。基本上交易指示單的型式有停損點指示單、限價指示單、市場價格指示單、時間限制指示單，最佳價格指示單等。 

　　Out of the Money(OTM): 價外

 　　若選擇權買方立即執行此選擇權，則面臨遠期市場匯率與履約價格之間差額的損失。就報價幣的買權而言，履約價格高于目前遠期市場價格。就報價幣的賣權而言，履約價格低于目前遠期市場價格。 

　　Outright Forward: 遠期直接匯率

　　外匯市場的報價者直接報出遠期匯率給詢價者。雖然遠期直接匯率是經由即期匯率及換匯匯率計算得到的。但遠期直接匯率的報價者卻不分別標明即期匯率及換匯匯率的部分。 

　　Over Bought: 超買或買超 

　　(一) 外匯交易中，銀行或外匯交易員對某貨幣的買入金額超過賣出金額者。 

　　(二) 技術分析用語。指價格上漲時，在技術指標中顯示有超漲現象，暗示可能有多頭獲利回吐，價格極可能回跌的現象。 

　　Over-Night: 當日交割的隔夜拆放資金  

　　簡稱為O/N。在外匯市場的換匯交易及貨幣拆放中，以交易日為第一個交割日，而次一營業為第二個交割日。 

　　Overnight Limit: 隔夜限額 

　　交易員在營業時間之外，被允許持有的最大凈部位。 

　　隔夜限額設立的目的在于控制營業時間之外，交易員所持有部位的價格波動風險。

 　　Oversold：超賣或賣超

　　(一)外匯交易中，銀行或外匯交易員對某貨幣的賣出金額超過買入金額者。

　　(二)技術分析用語。指價格下跌時，在技術指標中顯示超跌現象，暗示可能有空頭回補，價格極可能回升的現象。

 　　Over-The-Counter Market(OTC)：店頭市場，柜臺交易市場

 　此種交易形態的債券或股票通常是小規模公司所發行的，或買賣金額較小，而無法以一般市場成交金額的交易方式來成交的。 

　　在外匯市場中，乃指銀行對銀行或對客戶直接報價、議價所完成之交易。今日外匯市場大部分的成交量屬于此類型。 

商務英語常用外匯專業詞語（一）
商務英語常用外匯專業詞語（二）
商務英語常用外匯專業詞語（三）
商務英語常用外匯專業詞語（四）